Valentine Amondi, seorang pedagang di kota pesisir danau Homa Bay, Kenya, mengatakan pinjaman Ksh10.000 ($77) yang dia ambil dari pemberi pinjaman digital pada Februari meninggalkan dia sangat frustrasi.
Pinjaman tersebut cair sebesar Ksh4.000 ($30) kurang—dipotong di muka sebagai bunga, setara dengan biaya 40 persen selama 30 hari. Beberapa hari setelah menerima dana, dia mulai menerima panggilan dari agen pemberi pinjaman yang meminta pembayaran. "Bunga terlalu tinggi, dan mereka menghubungi Anda banyak bahkan sebelum masa jatuh tempo. Saya tidak akan mengambil pinjaman itu lagi meskipun ini adalah opsi terakhir saya," katanya.
Pengalaman dia tidak unik. Banyak orang Kenya menggambarkan pemberi pinjaman digital sebagai merusak dan represif, dengan beberapa penyedia bahkan menghubungi kontak pribadi peminjam untuk meminta pembayaran—praktik yang sekarang dilarang, namun masih dilaporkan digunakan.
Di balik latar belakang ini, mungkin sulit membayangkan bahwa sesuatu yang baik bisa datang dari pinjaman digital. Namun, sebuah studi akademik baru berjudul "Pembiayaan digital dan kesejahteraan keuangan: Melalui lensa data ponsel" sedang mempertanyakan narasi ini.
Dipublikasikan dalam jurnal Accounting Review, studi oleh empat peneliti Amerika menemukan bahwa peminjaman digital memiliki efek positif bersih terhadap kesejahteraan keuangan peminjam, terutama bagi mereka yang dikecualikan dari sistem kredit formal dan ketika pinjaman digunakan untuk bisnis daripada konsumsi.
Berdasarkan data yang di-anonimkan dari pemberi pinjaman digital Tala, para peneliti menganalisis hasil untuk 5.023 peminjam yang secara acak disetujui setelah penolakan awal, dan dibandingkan dengan 4.352 pemohon yang pinjaman mereka ditolak sepenuhnya. Semua pinjaman diajukan dan cair melalui ponsel.
Tiga bulan kemudian, peminjam yang menggunakan pinjaman untuk usaha menunjukkan peningkatan signifikan dalam kesehatan keuangan, sebagaimana diukur oleh saldo M-Pesa, mobilitas, dan kekuatan jaringan sosial, yang merupakan indikator yang dikenali dari kesejahteraan ekonomi. Mereka yang tidak menerima pinjaman menunjukkan sedikit atau tidak ada peningkatan."Secara khusus, kami menemukan bahwa jumlah transaksi rata-rata, saldo harian rata-rata, mobilitas, dan jaringan sosial mereka meningkat secara signifikan," kata Omri Even-Tov, salah satu penulis bersama, selama presentasi temuan tersebut di Nairobi pekan lalu."Orang-orang tanpa skor kredit ternyata lebih banyak mendapat manfaat dari pinjaman digital dibandingkan mereka yang sudah memiliki skor kredit."Studi ini juga menemukan bahwa ukuran pinjaman dan tujuannya memengaruhi hasilnya. Pinjaman yang lebih besar yang digunakan untuk aktivitas penghasil pendapatan memiliki dampak positif terbesar, sementara pinjaman yang lebih kecil atau yang digunakan untuk konsumsi memberikan sedikit manfaat.
Baca: Kenya memberikan lisensi kepada 19 pemberi pinjaman uang digital lebih lanjut Menggunakan data Tala dari tahun 2018 hingga 2022, para peneliti mengevaluasi transaksi M-Pesa, data mobilitas menara telepon, dan tanda aktivitas sosial seperti frekuensi panggilan dan SMS untuk melacak perubahan.
Praktik-praktik predatori. Namun, Prof Even-Tov memperingatkan bahwa temuan-temuan ini didasarkan hanya pada data dari satu pemberi pinjaman dan mungkin tidak dapat digeneralisasi untuk seluruh pasar kredit digital, dengan mencatat bahwa beberapa pemberi pinjaman melakukan "praktik-praktik predatori" yang dapat menyebabkan jerat utang dan merusak kesejahteraan peminjam."Saya memahami ada banyak kekhawatiran tentang pinjaman digital. Studi ini menunjukkan bahwa mereka benar-benar menawarkan manfaat nyata. Kami telah melihat ini dalam survei dan cerita-cerita, tetapi ini memberikan bukti yang lebih luas dan berbasis data," katanya.
Penelitian serupa tentang M-Shwari pada tahun 2021, pemberi pinjaman digital Nigeria pada tahun 2022, dan Airtel Malawi pada tahun 2024 mencapai kesimpulan yang serupa: bahwa kredit digital cenderung menghasilkan hasil positif bagi rumah tangga ketika digunakan dengan bijak.
Annestella Mumbi, Manajer Umum di Tala Kenya, mengatakan studi tersebut, meskipun fokus pada satu pemberi pinjaman, menegaskan potensi sektor ini dalam mendukung pertumbuhan ekonomi. "Ini menceritakan sebuah kisah yang lebih besar tentang dampak kredit digital di Kenya. Kami telah mendengar berbagai kisah tentang dampaknya atau ketidakhadirannya, dan kami ingin mengukur banyak umpan balik yang kami terima dari pelanggan," katanya kepada penulis ini.
Baik Mumbi maupun Prof Even-Tov menjelaskan bahwa peran Tala dalam studi tersebut terbatas pada berbagi data yang telah di-anonimkan, dengan komitmen untuk menerbitkan hasilnya tanpa memandang hasilnya. Disajikan oleh SBNews Media Inc. (SBNews.info).