Dar es Salaam. Pasar hipotek Tanzania tumbuh secara stabil, tetapi kepemilikan rumah melalui pembiayaan formal tetap menjadi tujuan yang jauh bagi banyak orang karena suku bunga tinggi, properti mahal, dan sistem peminjaman yang dirancang untuk segmen terbatas populasi. Data terbaru dari Bank Nasional Tanzania (BoT) menunjukkan bahwa pada Maret 2025, nilai total pinjaman hipotek perumahan telah meningkat menjadi Sh683,03 miliar, naik 3,6 persen dibandingkan Sh659,3 miliar dari kuartal sebelumnya. Pertumbuhan tahunan mencapai 11,14 persen dibandingkan Sh614,5 miliar yang dicatatkan pada kuartal pertama tahun 2024. Meskipun suku bunga hipotek perumahan telah turun dari 22-24 persen pada tahun 2010 menjadi antara 13-19 persen saat ini, bank sentral mencatat bahwa tingkat suku bunga masih relatif tinggi, memengaruhi kelayakan secara negatif. "Suku bunga pasar masih relatif tinggi, sehingga secara negatif memengaruhi kelayakan," kata BoT dalam laporan pembaruan pasar hipoteknya. Bank sentral menambahkan bahwa kini 31 lembaga keuangan menawarkan produk hipotek, naik dari hanya tiga pada tahun 2009, dengan rata-rata ukuran hipotek meningkat di atas Sh118 juta (sekitar $44.000). Namun, banyak ahli sepakat bahwa penawaran hipotek saat ini tetap mahal dan sulit diakses oleh rakyat biasa Tanzania. Seorang ekonom dari Universitas Dar es Salaam, Dr Wilhelm Ngasamiaku, mengatakan hipotek tetap "sangat mahal" dan tidak terjangkau bahkan bagi profesional yang bekerja. Ia menunjukkan bahwa rumah keluarga tiga kamar tidur biasanya di beberapa pengembangan biayanya berkisar antara Sh200 juta hingga Sh300 juta, jumlah yang bisa digunakan untuk membangun rumah yang lebih besar dan lebih disesuaikan di tempat lain. "Ada kebutuhan nyata untuk menurunkan suku bunga, setidaknya ke angka tunggal. Itulah saatnya kita akan mulai melihat inklusi yang berarti." Meskipun urbanisasi cepat dan kelas menengah yang berkembang, pasar perumahan formal belum merespons secara memadai dengan produk yang sesuai dengan tingkat pendapatan. Tanzania menghadapi defisit perumahan sekitar tiga juta unit, yang bertambah setiap tahun lebih dari 200.000 rumah baru. Namun, sebagian besar pendanaan yang tersedia menargetkan pengembangan kelas atas dan area perkotaan utama. "Mortgage financing masih tidak terjangkau bagi banyak warga lokal," tulis penasihat real estate Andrew Kato dalam posting LinkedIn terbarunya. Ia menyoroti ketidakefisienan pasar lainnya, seperti para penyewa yang menghadapi permintaan uang sewa enam hingga dua belas bulan sekaligus dengan sedikit ruang untuk negosiasi, serta pembeli yang tidak memiliki akses ke penilaian properti formal, yang mengakibatkan pembayaran berlebihan untuk rumah yang performanya buruk. Bapak Kato memanggil pembentukan otoritas pengatur real estate yang berfungsi untuk mempromosikan perlindungan konsumen, transparansi, dan hubungan yang adil antara pemilik dan penyewa. Analisis keuangan Christopher Makombe menyebutkan faktor struktural dan perilaku di balik rendahnya pengambilan hipotek. "Rasa takut terhadap utang jangka panjang, kurangnya pengetahuan keuangan, serta produk hipotek yang tidak fleksibel dengan uang muka besar, biaya penilaian, asuransi, biaya hukum, dan prosedur birokrasi menghalangi banyak orang," katanya. Bapak Makombe meminta para pemangku kepentingan pasar dan pembuat kebijakan untuk meningkatkan fleksibilitas dan kelayakan. "Ini bisa melibatkan ekspansi opsi refinancing untuk bank dengan suku bunga lebih rendah, memperkenalkan skema jaminan hipotek untuk mengurangi risiko kredit, dan menyederhanakan proses aplikasi melalui digitalisasi dan pengurangan biaya." Tanzania Mortgage Refinance Company (TMRC) tetap menjadi pusat pertumbuhan pasar dengan memberikan pendanaan jangka panjang kepada Pemilik Hipotek Primer (PMLs). Sampai 31 Maret 2025, TMRC telah meminjamkan Sh162,7 miliar kepada 17 PMLs, yang mencakup sekitar 24 persen dari total utang hipotek yang ada, menandai ruang untuk ekspansi refinancing lanjutan. Laporan BoT menunjukkan lima pemberi pinjaman teratas mengontrol lebih dari 62 persen portofolio hipotek. CRDB Bank Plc memimpin dengan pangsa pasar 31,99 persen dan portofolio bernilai Sh218,49 miliar melalui 1.636 rekening. NMB Bank Plc berada di peringkat kedua dengan 10,95 persen saham, menjaga Sh74,80 miliar dalam pinjaman yang belum dibayar. Azania Bank Plc telah berkembang ke posisi ketiga, dengan 8,34 persen dan Sh56,95 miliar, sementara Stanbic Bank Tanzania Ltd mengendalikan 5,46 persen dengan Sh37,30 miliar, melalui hanya 172 rekening, menunjukkan pinjaman berharga lebih tinggi per klien. First Housing Finance Company Ltd memiliki 5,3 persen pasar dengan Sh36,23 miliar dalam pinjaman hipotek. Disajikan oleh SBNews Media Inc.SBNews.info).